昨日，LED板塊逆市大漲1.10%，位居滬深兩市板塊漲幅前列。其中，南大光電(39.990,0.00,0.00%)(9.11%)、歌爾聲學(xué)(35.02,0.00,0.00%)(5.32%)、飛樂音響(5.15,0.00,0.00%)(4.25%)、士蘭微(5.67,0.00,0.00%)(4.23%)、勤上光電(13.68,0.00,0.00%)(2.78%)等LED個股漲幅較大。

　　對此，分析人士表示，在日前舉行的廣州國際照明展中，可以看到大約80%的展品與LED相關(guān)，LED在照明領(lǐng)域的強力滲透已經(jīng)是必然趨勢。

　　從基本面看，2013年LED需求快速回升，且臺灣LED產(chǎn)業(yè)封裝先于芯片啟動，顯示出旺盛的需求。LED照明訂單確定，企業(yè)盈利能力逐步企穩(wěn)，并紛紛擴產(chǎn)，照明需求的提升是此輪產(chǎn)業(yè)回升的主要驅(qū)動力，市場人士預(yù)計未來3年LED照明需求復(fù)合增速將達到59%。

　　行業(yè)景氣度大幅提升的主要原因在于技術(shù)進步帶來成本的下降，近期LED行業(yè)景氣提升，有一大因素在于中功率LED產(chǎn)品在使用壽命上進行部分讓步(壽命從30000小時下降到10000小時，但仍高于節(jié)能燈)，其價格隨之快速下降，消費者選用LED產(chǎn)品已經(jīng)非常具有性價比優(yōu)勢。可見，整體上LED行業(yè)景氣的提升是由技術(shù)、市場及廠商共同推進的結(jié)果。

　　安信證券在其研報中就明確表示，LED產(chǎn)業(yè)是藍海市場，空間巨大。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，看好上游芯片企業(yè)和下游的照明應(yīng)用類企業(yè)。由于目前LED照明需求剛剛啟動，上游芯片企業(yè)的業(yè)績彈性較大;照明領(lǐng)域中，相關(guān)企業(yè)擁有客戶和渠道資源越多，利潤率更高，未來的投資機會更大。

　　LED行業(yè)仍在啟動初期，目前的相關(guān)個股的股價驅(qū)動力來自市場需求擴張預(yù)期和估值修復(fù)，未來的股價驅(qū)動力將來自業(yè)績的逐步確認，重點看好上游三安光電(18.69,0.00,0.00%)、德豪潤達(9.19,0.00,0.00%)，看好渠道占優(yōu)的陽光照明(11.60,0.00,0.00%)，建議關(guān)注中大尺寸背光取得突破的瑞豐光電(12.170,0.00,0.00%)和聚飛光電(14.970,0.00,0.00%)。